En 1954 se cerró el primer concurso para proveer al Ejército Francés con un vehículo 4x4 ligero. El Estado Mayor había llegado a un acuerdo con la firma Delahaye, pero estaba claro que ese acuerdo no cerraba las puertas a otros fabricantes. Un año después de la adjudicación se inició a hablar de un nuevo concurso y PEUGEOT, atenta a la posibilidad de que se abriera una nueva oportunidad, no dejó de trabajar en su antiguo proyecto, actualizándolo constantemente para tener buena parte del hecho en el momento en que fuera requerido para un nuevo concurso para un vehículo todoterreno. El proyecto del 203 Rural fue así mejorado y revisado en numerosos aspectos y puesto que hacía pocos meses que se había lanzado al mercado la nueva berlina 403, que se situó en el mercado por encima del 203,
